春节假期后黑色系跳空高开后确定性做空机会分析

1、春节假期后黑色系跳空高开后存在确定性做空机会 。这种机会的出现并不是偶然的 ，而是基于对市场数据的深入分析和对盘面情况的准确把握
。通过长期的跟踪分析和对消息面的敏锐洞察
，可以及时发现并把握这种机会。当然，在实际操作中还需要注意风险控制和资金管理等方面的问题 。

2 、黑色系跳水后 ，既不建议盲目追空
，也不建议立即低多，需结合品种特性与市场逻辑谨慎操作 ，整体调整后仍倾向于看多，但需分品种对待
。

3
、相反
，应该坚持高空策略，在相对高点尝试做空。黑色系整体策略总结相互拉扯作用：铁矿石价格上涨在短时间内会对螺纹和焦炭产生一定的相互拉扯作用 ，主要体现在成本支撑方面 。但从整体市场供需关系和趋势来看
，这种拉扯作用难以改变螺纹和焦炭的弱势格局。操作重点：近期黑色系操作重点在于把握高点试空机会，而不是在价格急拉后追多
。

4、宏观面需求偏弱：Q3季度末尾到Q4季度 ，财政政策中性
，对基建和房地产依旧偏紧，市场利率连续走高 ，不利于下游固定资产投资行业态度提升。取暖季限产到结束有隐形增长
，对整个黑色系相对看空，热卷相对螺纹跌幅较缓 。铁矿石后续走强原因需求增加：明年开春后 ，钢厂取暖季限产结束
，总体粗钢产量增加会带动对铁矿需求，对高品资源需求也会明显增加
。

5 、总结：黑色系铁矿与小品种花生近期均呈现下跌趋势 ，尽管有反弹，但空头力量依旧较强。

6
、首先
，先来看一下文华商品指数的整体运行情况：周线处于上涨过程中的盘整态势，多头走势暂缓；日线连续两周弱势盘整 ，未创新高
，在次高点位置徘徊；5分钟周五晚上跳空高开后连续上涨，但今日开盘后一直在回落 ，小周期走势较弱；综上所述
，文华当下继续维持强势多头的可能性不大 。

铁价预计行情

近期价格参考从2024年末到2025年初的市场行情来看，废铁收购价呈现波动状态
。例如 ，2024年12月30日的统计显示
，废铁一般收购价约为0.6 - 1元/斤。具体到不同地区，上海统一废铁价格为800 - 900元/吨 ，山东地区为1590 - 1640元/吨
，浙江地区则稍高，在1820 - 1870元/吨 。

钢铁价格在2026年预计将探底回升 ，价格重心小幅上移，但难以出现大幅上涨行情
。 成本端：原材料价格压力缓解铁矿石和废钢供给增加是主要驱动因素。铁矿石：随着新矿投产和巨头扩产
，全球供应量预计增长0.68%，价格中枢可能回落至85-95美元/吨 。

原材料情况铁矿石供应预计保持宽松 ，随着西芒杜铁矿投产和三大矿商扩产项目释放
，2026年全球铁矿产量预计达25亿吨，同比增长0.68% ，价格中枢下移
，预计年均价在85 - 110美元/吨区间
。

铁矿石后市展望

1、焦炭价格下跌：焦炭已完成九轮提降，成本端下行压力缓解 ，对铁矿石价格形成支撑。

2 、铁矿石价格三个月涨超80%
，而钢铁产量下滑，主要受供需失衡、市场炒作及政策预期影响 ，后市铁矿石价格或面临下行压力 。具体分析如下：铁矿石价格上涨原因供应端收缩全球发货量下滑：今年一季度全球铁矿石发货同比显著偏弱
，下滑超2000万吨。巴西降雨影响超预期，澳大利亚港口检修较多 ，导致发运下滑明显
。

3
、铁矿石市场当前呈现供需宽松、产能过剩状态，后市预期震荡偏弱运行
，建议轻仓操作。